מיכפל טכנולוגיות רוכשת 60% מקבוצת צבירן ומחזקת את תחום ה-HRTech
העסקה, בהיקף של עד 56 מיליון שקל, כוללת שילוב פתרונות ענן ובינה מלאכותית וצפויה להשפיע על מערכות IT בארגונים בישראל
תמונה: Pixabay
מיכפל טכנולוגיות מודיעה היום (א') על רכישת 60% מקבוצת צבירן בעסקה של עד 56 מיליון שקל, במהלך שמסמן צמיחה משמעותית והתרחבות נוספת של אחת השחקניות המרכזיות בתחום מערכות השכר והמשאב האנושי בישראל. העסקה כוללת תשלום מיידי של 48 מיליון שקל ותמורה מותנית נוספת של עד 8 מיליון שקל, בהתאם לעמידה ביעדים עתידיים.
מיכפל פועלת כבר שנים רבות בליבת התשתיות הארגוניות ומספקת פתרונות לניהול שכר, נוכחות, פנסיה ותהליכי HR מורכבים. קבוצת צבירן (JTG ייעוץ משאבי אנוש בע"מ וחברות הבנות שלה) מספקת ייעוץ ונתוני שכר, ייעוץ פנסיוני והטבות לעובדים במגוון רחב של לקוחות מהמגזר הציבורי והפרטי, בהם חברות בתחומי ההייטק, פארמה, תעשייה מוצרי צריכה ומשרדי ממשלה. בשנת 2024 הסתכם מחזור ההכנסות המאוחד של הקבוצה בכ-30 מיליון שקל והרווח התפעולי המאוחד בכ-8.5 מיליון שקל.
אסטרטגיית צמיחה אגרסיבית
החיבור בין השתיים יוצר פלטפורמה רחבה יותר שמרחיבה את סל השירותים הקיים. העסקה עשויה להשפיע ישירות על מערכות ה-HR Tech בארגונים, לדרוש אינטגרציות מורכבות בין מערכות קיימות לבין השירותים המורחבים ולעלות את הצורך באבטחת מידע מחמירה יותר בשל ריכוז נתונים רגישים. עבור אנשי IT מדובר לא רק בשינוי בעלות, אלא גם בפוטנציאל לשדרוג תהליכים דיגיטליים ושינויים בתשתיות ובניהול ממשקים פנימיים וחיצוניים.
תמי אוחנה קול, מנכלית מיכפל. צילום מאי כהן, סטודיו Mayko
מאחורי העסקה עומדת אסטרטגיית צמיחה אגרסיבית של מיכפל, המגובה בגיוס הון משמעותי שביצעה בספטמבר האחרון במסגרת הנפקת מניות בבורסה בתל אביב. כבר אז הציגה החברה את כוונתה להשתמש בכספי ההנפקה להרחבת מערך פתרונותיה, הנשען על שירותי ענן, אוטומציה ויכולות בינה מלאכותית, במטרה להציע ללקוחותיה מערך שירותים מקיף ומתקדם יותר.
תמי אוחנה-קול, מנכ"לית מיכפל טכנולוגיות, מסרה: "הרכישה של קבוצת צבירן היא מהלך מובהק בהתאם לאסטרטגיה שהצגנו במהלך ההנפקה, לפיה אנו רואים במיזוגים ורכישות נדבך מרכזי בצמיחה העתידית של החברה. הסינרגיה עם צבירן צפויה להאיץ את קצב הצמיחה שלנו בתחומי ניהול השכר והמשאב האנושי, להעשיר את הערך ללקוחותינו ולחזק את מעמדנו בתחומים אלו".
ניסים ג'רבי, שותף מנהל בצבירן, הוסיף: "המיזוג עם מיכפל טכנולוגיות מסמן עבורנו קפיצת מדרגה ופוטנציאל התפתחות משמעותית בשנים הבאות. יחד נוכל להמשיך להרחיב את בסיס הלקוחות שלנו, ולבנות תשתית חדשנית שתשרת את המעסיקים של היום ואת צורכי ניהול ההון האנושי של המחר".
בחודש ספטמבר השלימה מיכפל הנפקת מניות ראשונה (IPO) בבורסה בתל אביב, שזכתה לביקושים של כ-420 מיליון שקל. במסגרת ההנפקה גייסה החברה כ-300 מיליון שקל מגופים מוסדיים מובילים תמורת כ-28% ממניותיה, לפי שווי של כ-1.07 מיליארד שקל לאחר הכסף. בין הגופים שהצטרפו כבעלי עניין נמנים מנורה, קבוצת מגדל ביטוח ובית ההשקעות אנליסט. מיכפל נוסדה ב-1983 ונרכשה ב-2017 על ידי קבוצת פורמולה.
בסיכום המחצית הראשונה של 2025 רשמה מיכפל צמיחה של כ-29% בהכנסות לכ-97 מיליון שקל, לצד עלייה של כ-47% ב-EBITDA המתואם לכ-36 מיליון שקל. על פי תקציב החברה, שנת 2025 צפויה להסתיים עם צמיחה של כ-23% בהכנסות וכ-34% ב-EBITDA המתואם. מיכפל צופה להמשיך ולהוביל חדשנות בתחומי פעילותה, תוך ניצול סינרגיות בין חברות הקבוצה והאצת הצמיחה באמצעות כספי ההנפקה.
